Kuratiert und kommentiert von Rene, einem erfahrenen Immobilienexperten, bietet dieser Newsletter tiefe Einblicke in aktuelle Markttrends, Investitionsmöglichkeiten und wertvolle Tipps für Käufer, Verkäufer und Investoren. Ob Sie ein erfahrener Immobilienprofi oder ein Neuling in der Branche sind, "ImmoInsights mit Rene" bietet Ihnen die Informationen, die Sie benötigen, um fundierte Entscheidungen zu treffen und auf dem Laufenden zu bleiben.
Der Immobilienmarkt dreht am Rad! Die Preise für Bestandswohnungen sind in 71 deutschen Großstädten gesunken. Ist das der Anfang einer frostigen Immobilien-Eiszeit oder nur eine kleine Delle im Universum der Quadratmeterpreise? Augen auf, Käufer und Investoren! #ImmoPuls #Immobilienmarkt #Preisrückgang
Hallo liebe ImmoPuls-Leserinnen und Leser! 🏡
Hier ist euer Rene Wanzlik mit den frischesten News vom Immobilienmarkt! Wisst ihr, was sich schneller dreht als meine Wortwitze? Die Preise auf dem Immobilienmarkt! 😂🔄
Wir sprechen hier nicht von alten Hütten, sondern von schicken Wohnungen mit 75 m², 3 Zimmern, im 1. Stock und aus den wilden 1990ern! In Aachen zum Beispiel – haltet euch fest – ging der Preis von 3.550 €/m² auf 3.441 €/m² runter. Das ist ein Minus von 3,1%! 😱 Und das ist nur ein Beispiel von vielen!
🌐 Was bedeutet das für euch?
Ist das der Anfang einer frostigen Immobilien-Eiszeit oder nur eine kleine Delle im Universum der Quadratmeterpreise? 🌌 Für Käufer und Investoren heißt es jetzt: Augen auf! 🕵️♂️
Oh, oh, oh! Da haben wir aber ein Drama, das euch umhauen wird! Es geht um nichts Geringeres als das negative Wachstum bei Baufinanzierungen. Da fließen Tränen in den Immobilienbüros und die Kaffeetassen klappern vor Aufregung! 😱☕
Ihr werdet es nicht glauben, aber es gibt kaum noch Neuabschlüsse bei Baufinanzierungen. Stattdessen sehen wir eine ganze Armada an auslaufenden Verträgen. Ja, richtig gehört! Die alten Verträge laufen aus und es gibt keine neuen, die sie ersetzen könnten. Das ist doch mal ein Aufreger, oder nicht?! 😮📉
Stellt euch vor, die Bauzinsen steigen wie verrückt und lassen die kaufwilligen Häuslebauer vor Schreck erstarren. Die monatlichen Finanzierungskosten schnellen in die Höhe und viele wagen es nicht mehr, den Haus Angriff nehmen. Das Resultat Keine neuen Verträge! Kein Wachstum! Alles geht bergab wie ein Seifenkiste ohne Räder! 🏠 Schuld auch die EZB, die die Inflation bekämpfen will.
Aber das ist noch nicht alles, meine lieben Immobilienfreunde! Die Baugenehmigungen brechen auch noch dramatisch ein. Da werden Pläne verworfen, Träume zerplatzen und die Baubranche weint bittere Tränen. Der Markt wird immer ruhiger, als würde man auf einer einsamen Insel stranden. 😢🌴
Schaut euch mal diese Grafik an! Sie spricht Bände über das Drama, das sich da abspielt. Ein regelrechter Absturz! Die Zinswende zeigt ihre böse Fratze und lässt den Immobilienmarkt erzittern. Oh, wie dramatisch das alles ist! 💔😭
Aber Moment mal, da war doch noch was… Richtig, die Bauzinsen! Die sind in Deutschland (Standardlaufzeit 10 Jahre) letzte Woche über 4 % gestiegen. Was?! Ja, ihr habt richtig gehört! Vor nicht allzu langer Zeit waren sie bei gemütlichen 1,00 %. Das ist ein Anstieg, der einem die Schuhe auszieht! Man könnte fast meinen, die Bauzinsen hätten Flügel bekommen und fliegen nun in schwindelerregende Höhen! 🚀💸
Meine lieben Immobilienenthusiasten, das ist keine gute Nachricht für den Markt. Das Drama nimmt seinen Lauf und wir können nur gespannt verfolgen, wie es weitergeht. Die auslaufenden Verträge und das negative Wachstum bei Baufinanzierungen sind Faktoren, die uns alle auf Trab halten werden. Lasst uns gemeinsam durch dieses aufregende Kapitel gehen und sehen, was die Zukunft bringt! ✨💪
– Inflation und Auswirkungen auf Immobilien
– Zusammenhang US Geldmarkt und europäische Zinsen
– Handlungsideen für Kapitalanleger
– bester Fall für Immobilienbesitzer
Warum der Blogbeitrag?
Der Krieg in der Ukraine ist eine humanitäre Katastrophe. Ich habe mit dem Artikel gewartet, um dieser Situation Respekt zu zollen. Mein Wissen beschränkt sich auf Immobilien, Wirtschaft und Krypto. So möchte ich nur (aus Ermangelung professioneller politischer Kenntnisse) die Auswirkungen des Krieges und der Inflation auf Immobilien, Hypothekenzinsen und Wirtschaft betrachten.
Durch die Preissteigerungen bei Öl, Gas und Rohstoffe im Allgemeine) wird die Inflation (Preissteigerungen) in der Welt, besonders aber in Europa und in den USA, angeheizt. Ich werde mich daher im ersten Teil auf den Markt der Weltleitwährung, den US Dollars (USD), konzentrieren. Da die Entwicklung des USD Marktumfeldes (Zinsen, Bonds, Währungskurs) direkte Auswirkungen auf deutsche Immobilien hat. Du hast sicherlich bemerkt, dass die EZB (Europäische Zentralbank) ihre Leitzinsen bisher (Stand März 2022) nicht angehoben hat, die Hypothekenzinsen aber in Deutschland um bis zu 80 Prozent gestiegen sind in den letzten 3 Monaten.
Quelle: Interhyp
DER US Dollar (USD) als Leitwährung und Zinstreiber in Europa
Es ist wichtig sich den US amerikanischen Geldmarkt genauer anzuschauen.
Als Erstes gilt bei der Frage der derzeitig hohen Inflation in den USA die Situation der US-Notenbank zu klären: „Ist die globale Kriegsbedrohung schuld? Oder ist die FED schuld“ ?
Die Geschichte lehrt uns, dass es Letzteres ist. Die US-Notenbank (FED) ist in der Regel die Schuldige für die Beendigung sowohl von Wirtschaftsexpansionen, aber auch von extremer Inflation. Im aktuellen Fall hat die FED zu lange gewartet, um auf die eindeutige Inflationsentwicklung einzugehen.
Sie wird in den nächsten Wochen mit weiteren Zinserhöhungen reagieren, liegt aber trotzdem damit fast 800 Basispunkte hinter der jährlichen Inflationsrate zurück (800 Basispunkte sind 8 % ).
Zum Vergleich die Reaktionen der FED (1970 bis 2022):
Quelle: Tradingeconomics.com, Vergleich US FED FUND RATE versus US INFLATION RATE
Oben siehst Du, dass die FED das Mittel zur Wahl hat, die Inflation zu kontrollieren. Als die Inflation in den USA mit fast 25 Prozent ihren Höhepunkt (1980) erreicht, hatte die FED die Fund Rate auf 20 Prozent erhöht. Was war mit dem Anstieg in den Jahren 1974- 1975? So kam die Inflation erst unter Kontrolle, nachdem die FED die Zinsen stark an das Inflationsniveau angepasst hat. Im Mai1974 lag die Inflation bei ca. 9 %. Die FED hob die Zinsen auf 13 % an.
Quelle: Tradingeconomics.com, Vergleich US FED FUND RATE versus US INFLATION RATE 1974
Warum gibt es den direkten Einfluss des US amerikanischen Geldmarktes auf die Zinsen in Europa
Dazu ist es wichtig zu verstehen, dass alle Kapitalmärkte verbunden sind und das Kapital sich die beste Rendite/Verzinsung sucht. Egal wo es die gibt auf der Welt. Sicherlich geht es dabei auch um Sicherheit und Währungsschwankungen.
Bewegt sich der Leitzins in den USA, hat das direkten Einfluß auf den Geldmarkt in Europa. Steigt der Leitzins in den USA, steigen die Zinsen für Tagesgelder, Festgelder, Bonds etc. in Übersee. In Europa gibt es jetzt einen aktuellen Kapitalabfluss. Anleger wandern ab in Richtung US – Kapitalmarkt und suchen dort bessere Zinsen und sichere Häfen, wie z.B. US- Staatsanleihen. Weil plötzlich viele Anleger US – Staatsanleihen haben möchten, kann Europa für seine Staatsanleihen nicht mehr so hohe Preise verlangen und muss dafür mehr Zinsen an die Anleger zahlen. Ein Angebot-Nachfrage-Prinzip, dass das Kapital beständig umwirbt. Die Zinsen deutsche Staatsanleihen erhöhen sich dadurch jetzt gerade.
Quelle. Bundesbank
Die Hypothekenbanken refinanzieren sich durch Pfandbriefe. Diese Pfandbriefe orientieren sich aber wiederum an den Zinsen der Staatsanleihen. Steigen die Zinsen für Staatsanleihen, steigen die Zinsen für Pfandbriefe, steigen die Zinsen für Baufinanzierungen.
Der Blick in die Glaskugel
Bitte achtet darauf, dass ich hier nur meine persönliche Meinung wiedergeben und natürlich diese Glaskugel nicht habe. Die nachfolgende Grafik findet man bei der EZB. Diese zeigt die Inflationsrate im Euroraum.
Wird diese Inflation sich ausweiten? Dazu die Meinung unserer Bevölkerung:
Ich sehe es weitaus drastischer als die deutsche Bevölkerung. Durch den Ukraine-Krieg entstehen Rohstoffknappheit, Lieferkettenprobleme und globale Kriegsgefahr. Diese erhöhen allgemein die Preise weiter.
Für Investoren gerade in Immobilien führt kein Weg daran vorbei: Die aktuelle Situation in der Ukraine und die weltweite Inflationsgefahr in den Kernmärkten wird kurz-, mittel- und langfristige geopolitische und wirtschaftliche Auswirkungen haben. Die Inflation zieht an und es ist durchaus möglich, dass 2022 die Lebenshaltungskosten massiv steigen werden (möglicherweise um 10 % bis 20 %, hauptsächlich getrieben durch Miete, Rohstoffe und dort vor allen Dingen Lebensmittel, Benzin, Diesel.
Was tun (im Allgemeinen)?
in Rüstungsaktien investieren (werde ich aus moralischen Gründen nicht tun, wer es tut, sollte darüber nachdenken, die Gewinne in die Ukraine zu spenden)
in Energieaktien investieren
in russische Aktien investieren, so es möglich ist (Chinesen und Vermögensverwalter tun es schon (werde ich aus moralischen Gründen nicht tun, wer es tut, sollte darüber nachdenken, die Gewinne in die Ukraine zu spenden))
derzeit stark diversifizieren
weniger Tech, mehr Value
Wasserfilter und nicht verderbliche Lebensmittel (Dosen) kaufen
Spenden in die Ukraine
Was tun mit Immobilien?
Nebenkosten bei den Mieter anpassen (so schnell als möglich).
Indexierung auch bei Wohnungsmietverträge
Zinsbindung bei Hypothekendarlehen maximal (je nach Anlageziel) lang vereinbaren
keine maximalen Hebel mehr (mehr Eigenkapital)
Baupreise so schnell als möglich mit Festpreisen vertraglich sichern
Vertragspartner auf Bonität überprüfen
die Nachfrage nach Immobilien sinkt bei steigenden Zinsen
Beleihungsbewertungen bei der finanzierenden Bank können zu Eigenkapitalnachschüssen führen
erhöhte Mietausfallwagnisse
Assetklasse Immobilien neu gewichten im Portfolio
Risiko des Untergangs bei Krieg versus Hypotheken bleiben
Zwangshypotheken zur Finanzierung Staatsschulden
bei Währungsreformen willkürlicher Währungsumtausch zu Gunsten des Staates
Bester Fall
Du sicherst Dir jetzt langfristig gute Zinskonditionen bei Deinen Immobiliendarlehen.
Die Indexierung Deiner Mietverträgen passt Deine Mieteneinnahmen an die Inflation an.
Die Inflation entwertet Dein Darlehensvaluta bei Deinem Darlehensgeber.
Es gibt keinen Krieg in Deutschland.
Es gibt keine Währungsreform.
Es gibt keine staatliche Zwangshypothek zur Entschuldung des Staatshaushaltes.
Es gibt keine neuen dramatischen Steuernachteile für Immobilienbesitzer.
Ich hoffe ich konnte Dir etwas helfen oder Dich zum Nachdenken anregen. Gerne freue ich mich über Deine Meinung und Dein Wissen.
